Glossario finanziario - Fondo Comune di Investimento Aperto

Un fondo di investimento mobiliare aperto è un tipo di fondo comune che permette ai partecipanti di sottoscrivere quote o chiederne il rimborso in qualunque momento.

La caratteristica fondamentale dei fondi di investimento mobiliare di tipo aperto consiste nel fatto che gli investitori possono, in qualsiasi momento, sottoscriverne le quote, dietro versamento del corrispondente controvalore oppure richiederne il rimborso. Ciò rende il patrimonio del fondo comune aperto di entità variabile, in funzione delle sottoscrizioni e dei rimborsi pervenuti ad una determinata data.
La tipologia del fondo, se aperto o chiuso per esempio, è uno degli elementi fondamentali del suo regolamento.
Il Testo Unico della Finanza definisce “OICR aperto”, l’Organismo di investimento collettivo del risparmio i cui partecipanti hanno diritto di chiedere il rimborso delle quote o azioni a valere sul patrimonio stesso, secondo le modalità e con la frequenza previste dal regolamento, dallo stato e dalla documentazione di offerta dell’Oicr. Tutti gli OICR diversi da quello aperto sono OICR chiusi, ossia fondi chiusi. La differenza tra la forma aperta e chiusa di un fondo/OICR è quindi la principale distinzione tra i fondi in base alla disciplina del rimborso. Possono essere aperti o chiusi sia gli OICVM (Fondi mobiliari, Sicav, Sicaf sotto la direttiva 2009/65/CE UCITS) che i FIA (i Fondi Alternativi e i soggetti non UCITS regolamentati dalla Direttiva 2011/61/UE AIFMD).

Banca Depositaria, Benchmark, Custodian, Exchange Traded Fund, Fondo Azionario, Fondo Bilanciato, Fondo Comune di Investimento, Fondo Comune di Investimento Immobiliare, Fondo Comune di Investimento Mobiliare Chiuso, Fondo Flessibile, Fondo Obbligazionario, Fondo di Fondi, Fondo di Investimento Alternativo (FIA), Fondo di Liquidità o Fondo Comune Monetario, GEFIA, Gestione Attiva, Gestione Indicizzata, Gestione Passiva, Net Asset Value, Operatore incaricato, Organismo di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR), Organismo di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari (OICVM), Società di Investimento a Capitale Variabile, Tracking Error, Valore a Rischio, Value at Risk