Una guida per confrontare gli ETF ESG

invesco_bb

 

Una guida per confrontare gli ETF ESG

 

La gamma di ETF ESG di Invesco punta a fornire soluzioni trasparenti ed efficienti agli investitori che intendano assumere un'ampia esposizione, simile a quella di un benchmark standard ma con un profilo ESG notevolmente migliorato

Il numero di ETF ESG ha registrato un’accelerazione sulla scia della crescente richiesta di mercato. La necessità di affrontare il cambiamento climatico rende chiaramente importante la componente ambientale (‘E’) dei tre fattori ESG, tuttavia la maggior parte degli investitori non intende trascurare neppure le questioni sociali (‘S’) e quelle relative alla governance (‘G’).  Questo rende più difficile la valutazione delle singole società, alla luce della complessità e varietà dei problemi da analizzare.

 

PROVIDER DI INDICI E AGENZIE DI RATING

Agenzie di rating e provider di indici, tra i quali MSCI, forniscono un importante contributo analizzando e assegnando un punteggio alle singole società in base a specifici criteri ESG. “Per evitare di acquistare un ETF ESG che non corrisponde alla personale aspettativa è necessario selezionare l’indice che viene replicato perché esistono differenze più o meno sostanziali” affermano gli esperti di Invesco.

 

I QUATTRO CRITERI

Secondo i quali si possono utilizzare quattro criteri per districarsi meglio, iniziando a scegliere tra un prodotto ESG globale piuttosto che su uno specializzato su uno dei tre pilastri ESG: una scelta, quest’ultima, che restringe l’elenco e che porta a sovrappesare in portafoglio specifiche industrie o  in ambito ambientale, o sociale o in termini di governance. Il secondo criterio riguarda la performance. Se il rendimento sembra ormai accertato risultare allineato a quello medio di mercato, ci sono altri aspetti specifici da approfondire. Per esempio, l’indice ESG scelto è confrontabile con un indice standard? Qual è il tracking error accettabile, cioè lo scostamento rispetto all’andamento di un benchmark standard? La metodologia, e siamo al terzo criterio, permette invece di rivelare non solo i filtri negativi ma anche quali altri schermi e ponderazione metodologiche vengono utilizzate dall’indice. Infine, se l'impatto assume una rilevanza maggiore del ritorno finanziario dall'investimento, questo aspetto diventa la priorità assoluta.

 

UNITED NATIONS GLOBAL IMPACT

Grazie ai filtri e agli schermi adottati si migliora il punteggio complessivo ESG ma il grado di miglioramento può variare notevolmente tra gli indici. Facciamo un esempio. L'indice MSCI ESG Screened esclude le società dall'indice principale (in questo caso l’MSCI USA) che sono associate ad armi, tabacco, energia nucleare, petrolio e carbone e che non sono conformi ai principi del Patto mondiale delle Nazioni Unite (United Nations Global Compact). L'indice MSCI ESG Leaders, invece, fornisce un’esposizione a società con elevate prestazioni ESG rispetto ai loro competitor di settore: un meccanismo che offre una copertura inferiore rispetto al 50% dell'indice MSCI USA (289 titoli su 616), mentre l'indice MSCI ESG Screened copre circa il 94% dell'indice (579/616).

 

CIO’ CHE E’ IMPORTANTE PER L’INVESTITORE

“La preferenza dipende da ciò che è importante per l'investitore. L'MSCI ESG Leaders è il migliore in termini di ESG Quality Score e in ciascuno dei tre pilastri ESG, ma evidenzia un'impronta di carbonio significativamente più elevata rispetto all'indice MSCI ESG Screened” spiegano i manager di Invesco. Inoltre l'MSCI ESG Leaders ha registrato un tracking error (rispetto all’MSCI USA) più elevato (1,51%), rispetto a quello dell'MSCI ESG Screened (0,55%).

 

LA GAMMA ETF ESG DI INVESCO

“La nostra gamma di ETF ESG è stata progettata per fornire soluzioni trasparenti ed efficienti in termini di costi agli investitori che intendano assumere un'ampia esposizione simile a quella di un benchmark standard ma con un profilo ESG notevolmente migliorato.

 

Gli ETF ESG di Invesco comprendono ad oggi la gamma MSCI ESG Universal Screened UCITS ETF; Invesco S&P 500 ESG UCITS ETF e Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF, gestito in modo attivo dal team Invesco Quantitative Strategies. A quest’ultimo è stato assegnato il marchio di prodotto finanziario sostenibile e socialmente responsabile dalla Central Labelling Agency (CLA), agenzia indipendente che supervisiona e tutela l'integrità dello standard di qualità e della classificazione.

 

Scopri di più su www.invesco.com/it/it/esg/etf.html

 

 

Maggiori rischi associati all'investimento

Rischio generale di investimento: Le strategie di investimento comportano numerosi rischi. Gli investitori devono ricordare che il prezzo degli investimenti è soggetto a rialzi e ribassi. Di conseguenza potrebbero non vedersi rimborsare il capitale da loro investito.

Invesco S&P 500 ESG UCITS ETF

Rischio di concentrazione: Il Fondo può essere concentrato su una regione o un settore specifico oppure può essere esposto a un numero limitato di posizioni, il che può determinare oscillazioni del valore del Fondo più marcate rispetto a un fondo più diversificato.

Rischio azionario: Il valore delle azioni e dei titoli correlati ad azioni può risentire di svariati fattori quali le attività e i risultati dell'emittente, nonché le condizioni economiche e di mercato generali e regionali. Ciò può comportare fluttuazioni nel valore del Fondo.

Rischio connesso a ETF sintetici: Nel perseguire il suo obiettivo mediante l'utilizzo di swap, il Fondo può essere esposto ai rischi connessi a titoli diversi rispetto ai componenti dell'indice di riferimento. Il Fondo è altresì esposto al rischio di fallimento o qualsiasi altro tipo di insolvenza della controparte associata alle operazioni di negoziazione condotte dal Fondo stesso.

 

Invesco MSCI World ESG Universal Screened UCITS ETF e Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF

Rischio di cambio: La performance del Fondo può essere negativamente influenzata dalle variazioni nei tassi di cambio tra la valuta di base del Fondo e le valute a cui il Fondo è esposto.

Rischio azionario: Il valore delle azioni e dei titoli correlati ad azioni può risentire di svariati fattori quali le attività e i risultati dell'emittente, nonché le condizioni economiche e di mercato generali e regionali. Ciò può comportare fluttuazioni nel valore del Fondo.

Rischio connesso ai fattori ambientali, sociali e di governance: Il Fondo intende investire in titoli di emittenti che gestiscono le rispettive esposizioni ESG in modo più efficiente rispetto agli omologhi. Ciò può incidere sull'esposizione del Fondo a determinati emittenti e spingere il Fondo a rinunciare a talune opportunità di investimento. Il Fondo può esibire un andamento divergente rispetto ad altri fondi, ad esempio sottoperformare altri fondi che non mirano a investire in titoli di emittenti sulla base dei loro punteggi ESG.

 

 

Informazioni importanti

Documento riservato agli investitori professionali in Italia.

Si prega di non redistribuire.

Le informazioni riportate in questo documento sono aggiornate alla data del 4 novembre 2020, salvo ove diversamente specificato.

Il presente documento contiene informazioni fornite unicamente a scopo illustrativo e si rivolge esclusivamente agli investitori professionali in Italia. Il materiale di marketing possono essere distribuiti in altre giurisdizioni nel rispetto delle normative di collocamento privato e dei regolamenti locali. Tutte le decisioni di investimento devono essere basate solo sui documenti di offerta legale più aggiornati. I documenti di offerta legale (documento contenente le informazioni chiave (KID), prospetto, relazioni annuali e semestrali) sono disponibili gratuitamente sul nostro sito web etf.invesco.com e presso i soggetti collocatori. Il presente documento non costituisce un consiglio di'investimento. Le persone interessate ad acquisire quote del prodotto devono informarsi su (i) i requisiti legali nei paesi di nazionalità, residenza, residenza ordinaria  o domicilio; (ii) eventuali controlli sui cambi valutari e (iii) eventuali conseguenze fiscali rilevanti. La pubblicazione del supplemento al prospetto in Italia non sottintende un giudizio da parte della CONSOB sull'opportunità di investire in un prodotto. L'elenco dei prodotti quotati in Italia, i documenti dell’offerta e il supplemento di ciascun prodotto sono disponibili sui seguenti siti: (i) etf.invesco.com (dove sono inoltre disponibili la relazione annuale di bilancio certificata e i rendiconti semestrali non certificati); e (ii) sul sito Web della borsa valori italiana borsaitaliana.it.

Il presente documento è stato comunicato in Italia da Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, regolamentata dalla  Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg.

 

I nostri articoli

di Invesco

All’inizio del 2022, l’idea che il comparto obbligazionario potesse esprimere valore sui mercati finanziari pareva un miraggio. Come nel film “Ritorno al Futuro”, piuttosto che una strategia per gli investitori, l’estrazione di valore dai rendimenti a scadenza appariva un viaggio nel tempo. Continua a leggere

La rivoluzione promossa dai nuovi regolamenti sulla finanza sostenibile in Europa

La finanza e gli investimenti sostenibili continuano ad acquistare popolarità, soprattutto in Europa, all’avanguardia in questo campo. Invesco fa il punto sui nuovi regolamenti in questo campo. Continua a leggere

 

Ecco come accedere a tutto il potenziale di crescita della Cina

Invesco MSCI China All Shares Stock Connect, il primo ETF "All Shares" cinese in Europa, apre le porte alla Cina, favorendo l'accesso alla più ampia gamma di opportunità di crescita del Paese. Continua a leggere

 

Puntare sull’energia pulita con le nuove soluzioni energetiche emergenti

Invesco Global Clean Energy UCITS ETF si propone di replicare l'indice WilderHill New Energy Global Innovation, il primo al mondo del suo genere focalizzato sulle soluzioni a energia pulita. Continua a leggere

 

Ecco l’ETF per l'accesso immediato agli innovatori di domani

Il nuovo Invesco Nasdaq Next Generation 100 UCITS ETF permette di accedere ai protagonisti dell'innovazione. Continua a leggere

 

Ecco l’ETF che si evolve con la crescita della tecnologia blockchain

Per accedere al potenziale nascosto nella corsa alla blockchain Invesco ha messo a punto Elwood Global Blockchain UCITS ETF, il cui portafoglio si evolve con lo sviluppo e la diffusione di questa innovativa tecnologia. Continua a leggere

 

Invesco ESG Survey 2020, ecco i risultati

Continua a crescere il numero di chi sceglie di allineare gli investimenti ai propri valori e al rispetto delle questioni sociali e ambientali. Continua a leggere

 

Una guida per confrontare gli ETF ESG

La gamma di ETF ESG di Invesco punta a fornire soluzioni trasparenti ed efficienti agli investitori che intendano assumere un'ampia esposizione, simile a quella di un benchmark standard ma con un profilo ESG notevolmente migliorato. continua a leggere

 

ETF obbligazionari: come sceglierli?

Le aree chiave da analizzare negli ETF obbligazionari core sono sostanzialmente tre: costi, replica del portafoglio e trading. continua a leggere

 

Il mercato del credito aggiunge valore al portafoglio

Per Invesco i livelli di spread e di rendimento del corporate investment grade e del comparto high yield rendono l’obbligazionario interessante in ottica investimento.continua a leggere

 

ETC sull’oro fisico, la risposta di Invesco per proteggersi dall’alta volatilità

Oro fisico, un’interessante soluzione per i periodi di volatilità e incertezza. Invesco Physical Gold ETC consente di investire in modo semplice, efficiente ed economico. continua a leggere

 

Obbligazioni euro, ecco come sfruttare le nuove opportunità sul mercato

Invesco Euro Bond Fund combina una scrupolosa asset allocation, con operazioni relative value e una rigorosa selezione di titoli: un mix di qualità per cogliere le nuove opportunità venutesi a creare con questa crisi sui mercati obbligazionari in eurocontinua a leggere

 

Come investire nel brevissimo termine sfruttando il mercato del credito

Per Invesco, in momenti di forte volatilità sui mercati, il credito di alta qualità a breve termine può essere una scelta vincente in ottica investimento.continua a leggere


_______________________________________________________________________________________

Borsa Italiana S.p.A. non è responsabile per i contenuti elaborati da terzi  e contenuti nella presente pagina web.


Borsa Italiana non ha responsabilità per il contenuto del sito a cui sta per accedere e non ha responsabilità per le informazioni contenute.

Accedendo a questo link, Borsa Italiana non intende sollecitare acquisti o offerte in alcun paese da parte di nessuno.


Sarai automaticamente diretto al link in cinque secondi.