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Invesco, quando l’alto rendimento sposa l’investimento sostenibile

L’Invesco USD High Yield Corporate Bond ESG UCITS ETF si propone di offrire un'esposizione alle obbligazioni societarie ad alto rendimento con migliori caratteristiche ambientali, sociali e di governance

L’attuale contesto sembra favorire l'assunzione del rischio di credito sulla duration per gli investitori che desiderano ottenere un aumento del rendimento, in particolare se l'inflazione dovesse continuare ad aumentare le prospettive di rialzo dei tassi da parte della Fed. Inoltre la forte ripresa economica dovrebbe sostenere le attività rischiose tra le quali anche l'alto rendimento.

L’INVESCO USD HIGH YIELD CORPORATE BOND ESG UCITS ETF

In parallelo sta crescendo la consapevolezza dell’importanza della sostenibilità come confermano le scelte di investimento: nei primi sei mesi di quest’anno  il 73% dei flussi netti in ETF obbligazionari si è orientato sui prodotti che incorporano filtri ESG. “Gli investitori che desiderano incorporare criteri ESG in tutti i loro portafogli tramite un'esposizione al mercato delle obbligazioni societarie ad alto rendimento con migliori caratteristiche ambientali, sociali e di governance possono prendere in considerazione l’Invesco USD High Yield Corporate Bond ESG UCITS ETF” commenta Paul Syms, Head of EMEA ETF Fixed Income Product Management presso Invesco.

UN PUNTEGGIO ESG MIGLIORE

Si tratta di un ETF obbligazionario high yield che si propone di esprimere un punteggio ESG migliore con un errore di tracciamento (tracking error) relativamente basso rispetto all'indice high yield di mercato standard. L'indice Bloomberg Barclays MSCI USD High Yield Liquid Corporate ESG Weighted SRI Bond, replicato dall'ETF Invesco e sviluppato dal leader nell'indicizzazione del reddito fisso e nella ricerca ESG, punta ad aumentare l'esposizione complessiva a quegli emittenti che dimostrano un solido profilo ESG.

ESCLUSI DALL’INDICE I TITOLI CON RATING MSCI ESG INFERIORE A BB

I titoli sono esclusi dall’indice se hanno un rating MSCI ESG inferiore a BB o non hanno rating. Eliminati anche quelli di emittenti coinvolti in controversie molto gravi relative a questioni ESG negli ultimi tre anni o non hanno un punteggio di controversia MSCI ESG. I titoli non devono inoltre avere attività inerenti alcol, intrattenimento per adulti, armi controverse, armi convenzionali, organismi geneticamente modificati, armi da fuoco, armi nucleari, energia nucleare, sabbie bituminose, carbone termico, tabacco. Esclusi infine gli emittenti dei mercati emergenti.

TUTTI GLI EMITTENTI SONO LIMITATI AL 5% DEL TOTALE

A ciascuno dei titoli idonei viene successivamente assegnato un punteggio ESG utilizzando le metriche MSCI ESG. Questo punteggio ESG viene applicato per riponderare i titoli idonei rispetto ai loro pesi naturali per costruire la ponderazione finale dell'indice. Inoltre al fine di ridurre il rischio di concentrazione, gli emittenti sono limitati al 5% del totale.

INVESTIRE IN MODO PIU’ RESPONSABILE

“Siamo convinti che gli investitori, l'ambiente e la società nel suo insieme dovrebbero poter beneficiare della crescita delle opportunità di investire in modo più responsabile. Gli ETF offrono agli investitori una scelta ancora più ampia per esprimere i propri principi rispettando gli obiettivi finanziari, non solo nella loro allocazione azionaria ma sempre di più anche in altre classi di attività, in particolare nel reddito fisso. Ci aspettiamo che questa tendenza continui nei prossimi mesi e anni” ha dichiarato Gary Buxton, Head of EMEA ETFs and Indexed Strategies di Invesco.

Scopri di più sugli ETF ESG di Invesco

Avviso di rischio

Il valore degli investimenti e qualsiasi reddito da essi derivante possono oscillare. Ciò è dovuto in parte a fluttuazioni dei tassi di cambio. Gli investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito.

L’affidabilità creditizia del debito cui è esposto il Fondo potrebbe indebolirsi e determinare fluttuazioni del valore del Fondo. Non vi è alcuna garanzia che gli emittenti del debito pagheranno gli interessi e rimborseranno il capitale alla data di rimborso. Il rischio è superiore quando il fondo è esposto a titoli di debito ad alto rendimento.

Le variazioni dei tassi d’interesse provocano fluttuazioni del valore del fondo.

Il fondo può detenere importi significativi di strumenti obbligazionari che presentano una qualità di credito inferiore. Ne derivano fluttuazioni significative del valore dell’ETF nonché un impatto sulla liquidità in talune circostanze.

Il Fondo intende investire in titoli di emittenti che gestiscono le proprie esposizioni ESG in modo migliore rispetto ai loro pari. Ciò potrebbe incidere sull’esposizione del Fondo a determinati emittenti e causare la sua rinuncia a talune opportunità d’investimento. Il Fondo può evidenziare risultati diversi rispetto ad altri fondi, come ad esempio performance inferiori rispetto ad altri fondi che non mirano a investire in titoli di emittenti sulla base dei loro rating ESG.

Informazioni sull’indice

BLOOMBERG® è un marchio commerciale e di servizio di Bloomberg Finance L.P. BARCLAYS® è un marchio commerciale e di servizio di Barclays Bank PLC (insieme alle sue affiliate, “Barclays”), utilizzato su licenza. MSCI è un marchio commerciale e di servizio di MSCI Inc. (insieme alle sue affiliate, “MSCI”), utilizzato su licenza. Bloomberg Finance L.P. e le sue affiliate (insieme, “Bloomberg”), che includono Bloomberg Index Services Limited, l’amministratore dell’indice (“BISL”), o i licenziatari di Bloomberg, che includono Barclays e MSCI, detengono tutti i diritti proprietari nell’Indice Bloomberg Barclays MSCI USD High Yield Liquid Corporate ESG Weighted SRI Bond. Bloomberg, Barclays e MSCI non sono affiliate di Invesco UK Services Limited, e non approvano, sostengono, verificano né raccomandano Invesco USD High Yield Corporate Bond ESG UCITS ETF. Bloomberg, Barclays e MSCI non garantiscono la puntualità, l’esattezza o la completezza dei dati o delle informazioni relative all’Indice Bloomberg Barclays MSCI USD High Yield Liquid Corporate ESG Weighted SRI Bond e non sono tenute a rispondere nei confronti di Invesco, degli investitori in Invesco USD High Yield Corporate Bond ESG UCITS ETF o di altri terzi relativamente all’utilizzo o all’esattezza dell’Indice Bloomberg Barclays MSCI USD High Yield Liquid Corporate ESG Weighted SRI Bond o dei dati ivi inclusi. 

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