Formazione Derivati
Caratteristiche dei derivati
Scopri come funzionano i derivati e approfondisci la conoscenza di futures, opzioni e dei relativi rischi.
In questa sezione trovi informazioni, articoli ed esempi pratici per aiutarti a comprendere meglio questi strumenti finanziari e approfondire le tue conoscenze.
Cosa sono i derivati?
I derivati sono strumenti finanziari il cui valore è collegato ad un'attività sottostante, ad un mercato o ad un benchmark. L'attività sottostante può essere un'azione, un indice, una materia prima, un Titolo di Stato o una valuta.
Gli investitori utilizzano i derivati per diversi scopi, tra cui assumere posizioni coerenti con le proprie aspettative di mercato, gestire il rischio durante i periodi di volatilità dei mercati e ottenere esposizione ad un mercato senza acquistare direttamente l'attività sottostante.
Cosa sono i futures?
I futures sono tra le tipologie di derivati più negoziate al mondo. Un contratto future è un accordo standardizzato negoziato su un mercato regolamentato che consente agli operatori di ottenere esposizione alle variazioni di prezzo di un'attività sottostante in una data futura.
I futures sono comunemente utilizzati per ottenere esposizione ai mercati, gestire il rischio e attuare specifiche strategie o visioni di investimento.
Cosa sono le opzioni?
Le opzioni sono una tipologia di derivati che conferisce all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un'attività sottostante a un prezzo prestabilito entro un determinato periodo di tempo. Per ottenere questo diritto, l'acquirente paga un premio.
Come per gli altri derivati, il valore di un'opzione è collegato a un'attività sottostante, come un'azione, un indice, un'obbligazione, una materia prima o una valuta.
Esistono due principali tipologie di opzioni:
- opzioni Call, che conferiscono al titolare il diritto di acquistare un'attività;
- opzioni Put, che conferiscono al titolare il diritto di vendere un'attività.
Perché utilizzare i derivati?
Gli investitori utilizzano i derivati per diversi scopi:
- Per ottenere esposizione a un mercato senza acquistare direttamente l'attività sottostante.
- Per esprimere una visione sull'andamento dei mercati, sia al rialzo che al ribasso.
- Per gestire o coprire il rischio di posizioni di investimento esistenti.
- Per reagire in modo efficiente alle mutevoli condizioni di mercato.
Comprendere il funzionamento dei derivati e i rischi associati rappresenta un primo passo fondamentale prima di prendere in considerazione qualsiasi strategia di investimento.