Perché utilizzare i derivati?
Comprendere il loro ruolo nei mercati finanziari
Gli investitori utilizzano i derivati per scopi diversi scopi, dalla gestione del rischio all' esposizione verso uno specifico mercato. Sebbene i derivati possano essere impiegati in modi diversi, comprenderne le finalità e il funzionamento rappresenta un primo passo fondamentale prima di prendere in considerazione qualsiasi strategia di investimento.
Ottenere esposizione a un mercato
I derivati consentono agli investitori di ottenere esposizione all'andamento di un mercato o di un'attività finanziaria senza acquistare direttamente lo strumento sottostante.
Ad esempio, un investitore potrebbe voler assumere una posizione sui mercati obbligazionari governativi, sugli indici azionari o su un singolo titolo senza acquistare direttamente i relativi strumenti finanziari.
Questo può rappresentare un modo alternativo per partecipare ai movimenti di mercato attraverso prodotti negoziati in borsa.
Leva finanziaria
I derivati possono offrire esposizione a un mercato con un investimento iniziale inferiore rispetto all'acquisto diretto dell'attività sottostante. Questo meccanismo è noto come leva finanziaria.
Sebbene la leva possa amplificare i potenziali guadagni, può anche aumentare le potenziali perdite. Per questo motivo è importante comprenderne il funzionamento e i rischi associati prima di operare sui mercati dei derivati.
Esprimere una visione di mercato
Gli investitori possono utilizzare i derivati quando hanno una specifica aspettativa sull'andamento futuro di un mercato.
Ad esempio, un investitore potrebbe ritenere che:
- I prezzi delle obbligazioni possano aumentare o diminuire.
- I tassi di interesse possano cambiare.
- Un indice azionario possa salire o scendere di valore.
I derivati possono offrire un modo per assumere una posizione coerente con queste aspettative.
Gestire il rischio
I derivati sono spesso utilizzati per contribuire alla gestione delle esposizioni di mercato già presenti in portafoglio.
Questa pratica è comunemente definita copertura (hedging) e consiste nell'utilizzare un derivato per contribuire a compensare l'impatto di movimenti di mercato sfavorevoli su altri investimenti detenuti in portafoglio.
Le strategie di copertura possono variare in base agli obiettivi dell'investitore, alla sua tolleranza al rischio e al tipo di esposizione di mercato.
Scopri di più sulla gestione del rischio con i derivati.
Accedere ai mercati in modo efficiente
I derivati consentono di accedere a un'ampia gamma di mercati attraverso contratti standardizzati negoziati su mercati regolamentati.
Permettono agli investitori di ottenere esposizione a mercati quali:
- Indici azionari
- Mercati obbligazionari
- Materie prime
- Valute
Prima di investire, è fondamentale comprendere il funzionamento di questi strumenti, le loro caratteristiche e i rischi associati.
Aspetti importanti da considerare
I derivati non sono adatti a tutti gli investitori.
Prima di negoziare strumenti derivati, gli investitori dovrebbero comprendere:
- Come funziona il prodotto
- Il mercato o l'attività sottostante
- I requisiti di margine
- Il rischio di mercato e la volatilità
- La scadenza e il regolamento del contratto
- I potenziali guadagni e le potenziali perdite
Sviluppare una solida comprensione di questi concetti può aiutare gli investitori a prendere decisioni più informate.