Modalità di negoziazione
Negoziazione degli ordini
La negoziazione dei fondi aperti su ATFund si svolge dalle 07:30 alle 18:35 CET ed è organizzata in diverse fasi operative:Fase di negoziazione |
Orario (CET) |
Descrizione operativa |
Accumulo ordini |
T+1 07:30–10:40 |
Gli intermediari possono inserire ordini nella NAV Trading Facility di Euronext per la sessione di negoziazione in corso. |
Conferma ordini |
T+1 10:40–11:10 |
L’Operatore Incaricato verifica gli ordini ricevuti e procede alla loro accettazione o rifiuto. |
Inserimento NAV ed esecuzione |
T+2 Entro le 15:00 |
L’Operatore Incaricato comunica alla NAV Trading Facility il NAV del fondo. Il sistema di trading utilizza il NAV per attivare l’abbinamento degli ordini precedentemente pre-abbinati. |
Settlement |
T+3 |
I contratti valorizzati al NAV vengono liquidati tramite Euronext Securities Milan. |
La negoziazione dei fondi aperti avviene solo nei giorni per i quali l’emittente è tenuto al calcolo del valore della quota o azione (NAV).
Settlement
I contratti negoziati su ATFund:- sono valorizzati al NAV
- vengono liquidati il giorno successivo all’esecuzione (T+3)
La liquidazione avviene tramite il sistema di settlement gestito da Euronext Securities Milan.
Le operazioni non sono garantite da una controparte centrale (CCP).