Glossario finanziario - Extra Rendimento

Termine utilizzato per indicare il differenziale tra il rendimento effettivo di un portafoglio e il rendimento di un'attività priva di rischio o il rendimento di un benchmark di riferimento o il rendimento atteso calcolato sulla base di un certo modello teorico di pricing.

Il termine extra-rendimento viene solitamente utilizzato per indicare il differenziale rilevato tra il rendimento effettivo di un portafoglio (o di un fondo) e il rendimento di un portafoglio "di confronto". Il rendimento al quale si confronta il rendimento effettivo del portafoglio può essere:
il rendimento privo di rischio;
il rendimento di mercato;
il rendimento di un benchmark;
il rendimento atteso sulla base di un certo modello di pricing (per esempio il CAPM).

Excess Return, Sovrarendimento

Alfa di Jensen, Appraisal Ratio, Arbitrage Pricing Theory, Benchmark, Capital Asset Pricing Model, Indice di Modigliani-Modigliani, Indice di Sharpe, Indice di Treynor, Information Ratio, Portafoglio, Premio al Rischio, Sortino Index, Tasso Risk-Free