Eni, Equita incrementa target price e conferma Buy dopo conti primo trimestre
(Teleborsa) - Equita ha incrementato a 27,5 euro per azione (+4%) il target price su Eni, colosso energetico italiano, confermando la raccomandazione "Buy" sul titolo e parlando di un feedback dal set di risultati del primo trimestre 2026 "positivo nonostante una performance nel periodo inferiore alle attese ma comunque resiliente (+3% yoy in USD)". Il trimestre è stato penalizzato dal downstream/bio-refining per manutenzioni programmate e bassi utilizzi. Upstream invece solido, con produzione +9% yoy. Il miglioramento dell'outlook 2026 del CFFO del 20% a 13,8 miliardi di euro rispetto alla precedente guidance mostra la fiducia del management sull'execution traducendosi anche in un quasi raddoppio del buyback a 2,8 miliardi di euro.
Il broker ha alzato l'EPS FY26 di circa +11%, principalmente per effetto dal migliore outlook sul GGP e la ripresa dell'operatività del downstream dal 2Q, ed il maggior piano di buyback. Migliorato anche il CFFO adj del 9% a 13,8 miliardi di euro assumendo 80 dollari al barile. Valutativamente il titolo resta interessante: circa 10x P/E, 10% FCF yield e remunerazione complessiva (dividendo e buyback) a circa l'8%.
(Teleborsa) 27-04-2026 13:10
Titoli citati nella notizia
| Nome | Prezzo Ultimo Contratto | Var % | Ora | Min oggi | Max oggi | Apertura |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Equita Group | 5,97 | -0,33 | 15.44.07 | 5,95 | 6,02 | 5,98 |
| Eni | 22,875 | -0,33 | 15.45.09 | 22,795 | 23,175 | 23,045 |