doValue, Equita abbassa target price e conferma Hold
(Teleborsa) - Equita ha abbassato a 2,2 euro per azione (dai precedenti 2,7 euro) il target price su doValue, società quotata su Euronext Milan e attiva nel campo degli NPL e dell'asset management alternativo, confermando la raccomandazione "Hold" in quanto ritiene che rimangano necessari segnali di stabilizzazione sul business servicing ex-coeo e maggiore visibilità sulla generazione di cassa.Dalla call è emerso che il calo dei ricavi in Italia è attributo al minore collection rate (3% nel 1H26 vs. 3,4% nel 1H25) - attribuito a minori flussi a più basso vintage in parte compensati dai forward flow - e a minori secondary sales. Nel secondo semestre sono attesi un incremento dei recuperi e alcune secondary sales in Italia e Grecia, beneficiando anche dei chiarimenti normativi in Grecia. Tra giugno e luglio sono state completate alcune uscite di personale, il cui beneficio sui costi sarà riflesso nel secondo semestre ed è atteso continuare nei prossimi anni.
Su coeo, la diversificazione dei clienti è in progressivo miglioramento. Riguardo a Klarna, il peso in termini di pratiche gestite è sceso dal 50% al 40% e il contributo in termini di ricavi si attesta in area 50%. Adj. EBITDA margin 2026 atteso in area 35%.
(Teleborsa) 07-08-2026 11:22
Titoli citati nella notizia
| Nome | Prezzo Ultimo Contratto | Var % | Ora | Min oggi | Max oggi | Apertura |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Equita Group | 5,94 | -0,17 | 11.57.10 | 5,91 | 5,99 | 5,99 |
| Dovalue | 1,776 | -8,50 | 12.16.39 | 1,765 | 1,958 | 1,95 |