Ariston, Equita abbassa target price con guidance più prudente
(Teleborsa) - Equita ha abbassato a 4,60 euro per azione (-6%) il target price su Ariston, gruppo quotato su Euronext Milan e attivo nelle soluzioni rinnovabili e ad alta efficienza per il riscaldamento dell'acqua e degli ambienti, confermando la raccomandazione "Buy" dopo un quarto trimestre del 2025 migliore delle sue attese e leggermente meglio del consensus.La guidance sul 2026 è stata però più prudente delle attese. Viene spiegato che sul fronte della crescita organica è atteso un graduale miglioramento nel corso dell'anno, da cui si presume che la partenza d'anno sarà più nella parte bassa del range. Il management nel complesso è ottimista sul 2026, grazie alla ripresa della domanda europea di riscaldamento: ovviamente i recenti sviluppi geopolitici saranno monitorati attentamente al di là della mera esposizione diretta.
"Il quarto trimestre ha mostrato una forte execution da parte del management (margini in netto miglioramento) e l'outlook, anche se moderatamente inferiore alle attese, non cambia sostanzialmente l'equity story basata su un progressivo miglioramento del fatturato e dei margini - si legge nella ricerca - Dopo la profonda reazione negativa del titolo di ieri (-19% vs mercato -4%), Ariston sta trattando a 2027 Adj. PE=10x, multiplo che riteniamo compresso".
(Teleborsa) 04-03-2026 11:32
Titoli citati nella notizia
| Nome | Prezzo Ultimo Contratto | Var % | Ora | Min oggi | Max oggi | Apertura |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Equita Group | 5,68 | +1,97 | 13.20.25 | 5,62 | 5,69 | 5,64 |
| Ariston Holding | 4,468 | +12,49 | 13.20.55 | 3,996 | 4,59 | 4,00 |