Mini-futures su BTP 10 yr (MBTP)
Codice prodotto |
MBTP |
Sottostante |
Titoli nozionali di debito emessi dalla Repubblica Italiana con un coupon del 6% |
Dimensione del contratto |
€ 25,000 valore nominale |
Orario di negoziazione |
Central Order Book (COB) - Asta di apertura: 7.30 - 8.00 (8.00.00 - 8.00.30) CET/CEST - Negoziazione continua: i) 8.00 - 22.00 CET/CEST durante i giorni standard di negoziazione; ii) 8.00 - 12.30 CET/CEST nel giorno di scadenza Large-in-Scale Trade Facility (LIS): i) 7.30 - 22.00 CET/CEST durante i giorni standard di negoziazione; ii) 7.30 - 12.30 CET/CEST nel giorno di scadenza |
Quotazione |
Percentuale del Par value |
Valuta |
EUR, Euro, € |
Tick size (e Value) |
COB: 0.01% (€ 2.5) LIS Facility: 0.001% (€ 0.25)
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Scadenze negoziate |
3 trimestrali del ciclo Marzo, Giugno, Settembre e Dicembre |
Listing nuova scadenza |
Primo giorno di negoziazione successivo al giorno di scadenza |
Settlement |
Cash settlement basato su Prezzo di Regolamento |
Caratteristiche Deliverable Bonds |
Bonds: titoli di debito emessi dalla Repubblica Italiana Scadenza all'emissione: ≤ 17 anni Vita residua: 8.5 - 11 anni, calcolata rispetto al decimo giorno di calendario del mese di scadenza Coupon: tasso fisso, non inflation-linked (BTP Futura, BTP Green, BTP Valore, BTP Più esclusi) Rimborso anticipato: nessuna clausola prevista Valuta: denominati in Euro Minimum outstanding amount: €5 billion prima del primo giorno di calendario del ciclo di scadenza del mese precedente. In caso contrario, i titoli di debito non saranno ammessi fino al giorno di scadenza del mese corrente.
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Ultimo giorno di negoziazione |
Le negoziazioni terminano alle 12:30 CET/CEST del giorno di scadenza |
Giorno di scadenza |
Due giorni di negoziazione prima del decimo giorno di calendario del mese di scadenza, se quest’ultimo è un giorno di negoziazione, altrimenti il primo giorno di negoziazione successivo |
Prezzo di Chiusura giornaliero (DSP) |
Media ponderata dei prezzi dei contratti futures eseguiti durante i 2 minuti precedenti le 17:15 CET/CEST. In mancanza di contratti sufficienti, DSP è determinato sulla base di una combinazione di dati di mercato (contratti eseguiti e bid-ask). Nel caso in cui DSP non sia determinabile come sopra o il prezzo così determinato non sia rappresentativo delle condizioni prevalenti di mercato, DSP è determinato sulla base di una valutazione teorica. |
Prezzo di Regolamento (EDSP) |
Prezzo di Regolamento = Prezzo del bond Cheapest to Deliver (CTD) / Fattore di Conversione (CF) [arrotondato al tick size] dove il prezzo del bond CTD è calcolato come media ponderata dei prezzi dei contratti conclusi sul COB del mercato MOT durante gli ultimi 5 minuti di negoziazione del contratto futures, per un minimo di 10 contratti. In mancanza di contratti sufficienti, il prezzo del bond CTD è calcolato sulla base di un numero congruo dei migliori bid-ask rilevati sul mercato MOT negli ultimi 5 minuti di negoziazione del contratto futures. Nel caso in cui EDSP non sia determinabile come sopra o il prezzo così determinato non sia rappresentativo delle condizioni prevalenti di mercato, EDSP è determinato sulla base di una valutazione teorica |
Giorno di liquidazione |
Primo giorno di business successivo al giorno di scadenza |
Algoritmo |
Price-time |
Wholesale services |
LIS Facility |
Trading platform |
Optiq |
Mercato Euronext |
Euronext Derivatives Milan |
Clearing |
Euronext Clearing |