Derivati su titoli di Stato europei

Scopri le novità dei Bond mini futures regolati in contanti sui principali titoli di Stato europei: una novità che offre nuove opportunità sia ai trader retail sia agli investitori istituzionali, semplificando l’accesso al mercato obbligazionario.

Perché negoziare i bond mini futures di Euronext:

• Maggior accessibilità: Una dimensione del contratto ridotta comporta un minore investimento iniziale.
• Regolamento in contanti: Nessuna consegna dei titoli sottostanti. Il differenziale viene liquidato in contanti
• Diversificazione del portafoglio: possibilità di affiancare obbligazioni, equity, ETF e altri derivati.
• Gestione del rischio: copertura dall'andamento dei tassi d’interesse e gestione delle strategie di spread.
• Mercato regolamentato: sicurezza, trasparenza e liquidità garantite.

I nuovi derivati riguarderanno i principali titoli di Stato europei: BTP (Italia), OAT (Francia), Bund (Germania), Bono (Spagna).

Come funzionano i mini futures cash-settled

I mini futures introdotti da Euronext saranno regolati in contanti (cash-settled).
Questo significa che non ci sarà consegna fisica del titolo obbligazionario, ma il regolamento avverrà in base alla differenza di prezzo maturata sul contratto.

Per l’investitore questo si traduce in:

• maggiore accessibilità;
• costi più contenuti;
• semplicità operativa.

Quali sono le caratteristiche principali

• Quotato sul mercato Euronext Derivatives Milan (IDEM)
• Valore Nominale del contratto: €25.000
• Negoziazione continua dalle 08:00 alle 22:00 (dalle 08:00 alle 12:30 nell’ultimo giorno di negoziazione)
• Disponibili le tre scadenze trimestrali più vicine del ciclo di marzo, giugno, settembre e dicembre.

Quali sono i vantaggi dei bond mini future di Euronext?

• Le loro dimensioni ridotte offrono maggiore accessibilità e flessibilità per coprirsi dal rischio di tasso d’interesse o prendere esposizione ai titoli di Stato con requisiti di capitale più contenuti. Le posizioni possono essere adattate più facilmente ai movimenti di mercato.
• Con il regolamento in contanti, non vi è consegna del sottostante: la differenza di valore viene regolata in contanti.
• Prestazioni elevate e bassa latenza grazie a Optiq®, la piattaforma di trading all’avanguardia di Euronext.
• La liquidità è garantita da market maker dedicati, impegnati a fornirla in modo continuativo.
• Si aprono nuove possibilità di strategie e opportunità di trading, come la gestione dei tassi d’interesse, la diversificazione di portafoglio e le strategie di spread.
• Euronext Clearing garantisce robuste capacità di gestione del rischio con un modello efficiente.
• L’esecuzione delle operazioni è ottimizzata grazie a servizi avanzati di co-location e all'affidabile infrastruttura di trading, clearing e regolamento di Euronext.