SYS-DAT, Kepler Cheuvreux alza target price: stime su cassa nel piano troppo prudenti
(Teleborsa) - Kepler Cheuvreux ha incrementato a 7,00 euro per azione (dai precedenti 6,00 euro) il target price su SYS-DAT, società quotata su Euronext STAR Milan che offre servizi e soluzioni informatiche innovative per i principali settori di mercato, confermando la raccomandazione "Buy" sul titolo visto l'upside potenziale del 43%.SYS-DAT ha annunciato ieri il suo nuovo e primo piano strategico per il periodo 2026-2028. L'obiettivo principale è raddoppiare nuovamente fatturato, EBITDA e utile netto rettificato in tre anni, con circa il 70% della crescita derivante da crescita organica (fino al 10% annuo, circa 1,7 volte la media del mercato ICT italiano) e circa il 30% da acquisizioni (investimento di cassa di 40-55 milioni di euro a circa 6x EV/EBITDA, interamente finanziato internamente).
"Il piano si presenta come la quarta iterazione di un modello di raddoppio triennale, già implementato dal 2019 - si legge nella ricerca - Siamo rassicurati sull'esecuzione del piano, abbiamo finalmente a disposizione obiettivi finanziari formali e siamo sempre più convinti che le previsioni sulla generazione di cassa siano significativamente prudenti rispetto al tasso di crescita storico dell'azienda".
Kepler Cheuvreux stima un ulteriore potenziale di crescita pari a circa il 16% (circa 1,1 euro per azione) derivante da operazioni di M&A non ancora annunciate, tramite arbitraggio sui multipli più le sinergie di integrazione. Gli analisti non hanno infatti ancora incluso i 38-53 milioni di euro di ricavi aggiuntivi derivanti da M&A previsti per il periodo 2026-2028 nelle loro stime, trattandoli come un potenziale di crescita separato.
(Teleborsa) 19-05-2026 08:14
Titoli citati nella notizia
| Nome | Prezzo Ultimo Contratto | Var % | Ora | Min oggi | Max oggi | Apertura |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sys-Dat | 4,90 | +0,20 | 9.14.17 | 4,88 | 4,98 | 4,98 |