Otofarma, Alantra conferma il buy ma abbassa target price a 5,4 euro e stime
(Teleborsa) - Alantra conferma il rating "buy" su Otofarma, rivendendo invece il target price da 8 a 5,4 euro, valutazione che incorpora un upside potenziale del 91%."L'esercizio 2025", spiegano gli analisti, "ha evidenziato la capacità di Otofarma di espandere la propria piattaforma commerciale, ma anche la sfida di convertire le economie di scala in redditività. I ??ricavi sono cresciuti dell'11% su base annua grazie alla continua espansione delle farmacie attive, dei servizi di telemedicina e di Odiens, mentre i margini si sono compressi bruscamente a causa degli investimenti per la crescita. La produttività si è indebolita e la revisione al ribasso dell'EBITDA rispetto al dato precedente ha sollevato preoccupazioni in merito all'esecuzione".
A seguito dei risultati dell'esercizio 2025, Alantra rivede le proprie stime "per riflettere una redditività inferiore e una ripresa dei margini più lenta del previsto. La revisione al ribasso dell'EBITDA, dal dato preliminare a quello certificato, unitamente a maggiori costi operativi e ammortamenti, riduce la visibilità degli utili ed evidenzia il rischio di esecuzione".
"Nonostante un solido bilancio", gli esperti rimangono "cauti sulla redditività a breve termine fino a quando non emergeranno segnali più chiari di leva operativa". Di conseguenza, riducono mediamente le proprie previsioni di fatturato e EBITDA rispettivamente del 10% e di oltre il 50%, per il periodo 2026-27.
(Teleborsa) 26-06-2026 11:48
Titoli citati nella notizia
| Nome | Prezzo Ultimo Contratto | Var % | Ora | Min oggi | Max oggi | Apertura |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Otofarma | 2,78 | -1,42 | 14.46.13 | 2,78 | 2,78 | 2,78 |