CAREL Industries, upgrade a Buy da Kepler Cheuvreux: multipli elevati ma giustificati
(Teleborsa) - Kepler Cheuvreux ha incrementato a 27,6 euro per azione (dai precedenti 24 euro) il target price sul titolo CAREL Industries, gruppo quotato su Euronext STAR Milan e attivo nella produzione di componenti per raggiungere alta efficienza energetica nei mercati del condizionamento dell'aria e della refrigerazione, migliorando anche la raccomandazione a "Buy" da "Hold" visto l'upside potenziale del 24%.Gli analisti hanno scritto che CAREL Industries ha registrato risultati solidi per il 2025, con una crescita a cambi costanti in accelerazione nel quarto trimestre (a +16,9% su base annua), una solida espansione del margine (+190 punti base su base annua) e un'eccellente generazione di flussi di cassa (ora liquidità netta aziendale). L'attività sta procedendo a pieno ritmo, con un impulso destinato a proseguire nel primo trimestre 2026 (+9/15% di crescita annunciata).
Pur confermando ampiamente le aspettative di fatturato, il broker francese ha incrementato le stime sull'utile per azione (EPS) per il periodo 2026-2027 a "high-single digits", grazie alla prevista maggiore redditività (margine lordo più leva operativa).
Al nuovo target price CAREL Industries verrebbe scambiata a 42x P/E e 31,5x EV/EBIT, ovvero circa il 15-20% al di sopra dei livelli di metà ciclo, ma comunque circa il 20% al di sotto dei picchi. "I multipli impliciti rimangono elevati, ma riteniamo che ciò sia pienamente giustificato da un'azienda gestita in modo impeccabile, con una forte esposizione a temi di crescita strutturale, un posizionamento best-in-class e possibilità di M&A che accrescono il valore", si legge nella ricerca.
(Teleborsa) 11-03-2026 08:29
Titoli citati nella notizia
| Nome | Prezzo Ultimo Contratto | Var % | Ora | Min oggi | Max oggi | Apertura |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Carel Industries | 23,20 | +4,50 | 10.33.21 | 22,90 | 23,85 | 23,55 |