Covivio: completato acquisto da Generali di 8,3% Covivio Hotels, sale a 52,2%

Lancera' offerta pubblica scambio parte restante capitale (Il Sole 24 Ore Radiocor) - Milano, 19 apr - Covivio ha perfezionato l'acquisizione, annunciata a febbraio, della quota dell'8,3% detenuta da Generali nella sua controllata Covivio Hotels, in cambio di nuove azioni Covivio. Come si legge in una nota, "aumentando l'esposizione al settore alberghiero al 20% (dal 17% alla fine del 2023), questa operazione segna un passo importante nel rafforzamento di Covivio in questa asset class in crescita". Il rapporto di cambio per l'operazione e' di 31 azioni Covivio per 100 azioni Covivio Hotels, post stacco del dividendo 2023.

Generali si e' impegnata a non trasferire le azioni Covivio ricevute in cambio delle sue azioni Covivio Hotels fino al 31 luglio 2024. Covivio detiene ora il 52,2% delle azioni e dei diritti di voto di Covivio Hotels. Questo rafforzamento potra' proseguire con il lancio di un'offerta pubblica di scambio per il restante 47,8% del capitale di Covivio Hotels.

Con l'acquisizione, che rappresenta l'equivalente di 500 milioni di euro di patrimonio, Covivio rafforza la sua posizione in uno dei portafogli di maggiore qualita' sul mercato, che comprende 313 hotel di prima categoria, l'89% dei quali si trova nelle principali citta' turistiche europee come Parigi, Berlino, Roma, Londra, Barcellona e Madrid. Il rafforzamento avra' un impatto positivo sull'utile netto ricorrente (utile Epra rettificato) per azione di circa +1% (quasi neutro per il Nav, a -0,3%). La guidance sull'utile netto ricorrente per il 2024 comunicata a meta' febbraio 2023 (di circa 440 milioni di euro) non tiene conto di questa operazione, il cui impatto sara' specificato in occasione dei risultati semestrali del 2024. Anche gli indicatori di indebitamento di Covivio miglioreranno: Covivio Hotels avra' un rapporto Ltv del 34% e un rapporto debito netto/Ebitda di 8,5 volte. Nelle prossime settimane, Covivio lancera' un'offerta pubblica di scambio obbligatoria, sotto forma di offerta semplificata, per il restante capitale sociale di Covivio Hotels, alle stesse condizioni del conferimento da parte di Generali. Covivio non intende attuare uno squeeze-out al termine dell'offerta, ne' realizzare una fusione entro 12 mesi dalla sua chiusura.

Ars

(RADIOCOR) 19-04-24 16:33:45 (0491)IMM 5 NNNN