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Fisher Investments Italia: quattro consigli per mantenere nel tempo il patrimonio familiare
Forse non tutti sanno che il 70% circa delle famiglie ad altissimo profilo patrimoniale perde la propria ricchezza nell’arco di due generazioni. Da quel punto in poi i dati peggiorano: il 90% circa del patrimonio familiare viene disperso entro la terza generazione. Spesso ci vogliono decenni di duro lavoro, il superamento di molti ostacoli e tanta esperienza di vita per costituire un patrimonio di livello tale da assicurare la stabilità finanziaria delle generazioni future. Coloro che accumulano il patrimonio iniziale della famiglia spesso presumono che la generazione successiva erediterà la prudenza finanziaria dei suoi predecessori, ma purtroppo il più delle volte non è così.
Gli investitori hanno a disposizione una miriade di risorse per imparare a costituire una ricchezza generazionale, ma sfortunatamente quelle che spiegano come farla durare nel tempo sono molto meno numerose. Ecco quattro consigli di Fisher Investments Italia per favorire la sopravvivenza del patrimonio familiare sul lungo periodo.
Iniziare subito la conversazione sulla ricchezza
Le discussioni di famiglia sulle questioni finanziarie possono essere spinose. Evitare l’argomento, tuttavia, può seriamente ostacolare la probabilità di un efficace trasferimento di ricchezza alla generazione successiva. Il denaro può avere significati differenti per diverse persone – status, sicurezza, influenza, controllo – il che rende le conversazioni sul tema ancora più difficili.
Molte persone facoltose semplicemente non sanno come parlare di ricchezza con i propri figli e nipoti. Spesso si preoccupano di come potrebbe cambiare il comportamento dei loro eredi una volta che questi diventano più consapevoli del patrimonio familiare, o di cosa potrebbe accadere alla ricchezza accumulata quando avranno ceduto il controllo finanziario. Imparare a educare le generazioni future può essere un compito impegnativo, ma che può portare lontano. A volte gli esponenti delle generazioni più giovani non hanno le stesse conoscenze e abilità finanziarie dei loro genitori o nonni, ma ciò non significa che non siano interessati a imparare come amministrare responsabilmente il patrimonio di famiglia.
Suggeriamo di iniziare il processo lentamente e di aumentare intenzionalmente la comprensione all’interno della famiglia. Questioni importanti da considerare sono, ad esempio, il valore del denaro, gli obiettivi della ricchezza generazionale, i principi familiari, l’impostazione di un bilancio e la pianificazione degli investimenti. È essenziale che le conversazioni sul denaro non siano eventi occasionali; è bene invece affrontare regolarmente l’argomento con i propri familiari.
Coinvolgere tutti nelle riunioni di famiglia
Uno dei modi migliori per facilitare una conversazione sulla pianificazione patrimoniale è tenere una riunione di famiglia. Se ben organizzate, queste riunioni danno a tutti l’opportunità di partecipare al processo.
Per preparare una riunione di famiglia, suggeriamo di adattare l’ordine del giorno agli obiettivi e alle esigenze del proprio nucleo familiare. Di seguito, sono riportate diverse buone pratiche per una riunione di famiglia ben riuscita:
- Definire un ordine del giorno: Nel decidere gli argomenti da trattare, è bene sollecitare contributi e domande da parte di tutti i familiari. Tra i possibili punti da includere nell’ordine del giorno vi sono i valori familiari, le finalità del processo educativo, gli obiettivi di investimento e gli obiettivi filantropici. I membri della famiglia possono esprimere diversi livelli di interesse nelle discussioni di carattere finanziario. Un buon modo per tenere tutti impegnati è prevedere una serie di attività sociali da svolgere dopo la riunione.
- Scegliere un luogo di riunione: È bene considerare, se possibile, un luogo di riunione neutrale non associato alla famiglia. Le spese di viaggio dovrebbero essere a carico del patrimonio familiare, in modo da dissipare eventuali timori in merito agli oneri finanziari legati alla partecipazione. Anche una riunione virtuale può essere un’opzione valida, a seconda dei vincoli logistici.
- Stabilire un calendario di riunioni regolari: Tenere le riunioni di famiglia secondo un calendario regolare assicura che tutti i membri ne riconoscano l’importanza. Suggeriamo di stabilire un calendario iniziale di riunioni da svolgersi nei 12-24 mesi successivi.
- Definire regole di coinvolgimento: Il coinvolgimento di tutti assicura l’adesione all’obiettivo ultimo, ossia quello di pianificare la perpetuazione del benessere finanziario della famiglia. Inoltre, da diverse prospettive possono scaturire contributi preziosi e differenziati. È auspicabile incoraggiare l’ascolto attivo e rispettoso e la partecipazione di tutti i presenti.
- Prendere appunti: La documentazione delle riunioni contribuisce a responsabilizzare i partecipanti. Dopo la riunione è opportuno distribuire una copia degli appunti a tutti i membri della famiglia.
- Sviluppare un piano d’azione: Suggeriamo di delineare le tempistiche del progetto, le responsabilità individuali, i compiti e i piani da seguire con la famiglia. È bene tener conto di eventuali imprevisti, fornire aggiornamenti sugli argomenti discussi e considerare le possibili aree di miglioramento nell’ambito di valutazioni post-riunione.
Promuovere un’educazione finanziaria continuativa
L’alfabetizzazione finanziaria è un ingrediente importante per un’efficace strategia di trasferimento del patrimonio familiare, ma è una competenza non sempre condivisa da tutti i membri della famiglia. Non c’è da stupirsi, quindi, che la generazione che eredita la ricchezza sia più incline a spendere liberamente il denaro di famiglia rispetto a quella che lo ha guadagnato. La ricchezza è accompagnata da una grande responsabilità: insegnando ai propri familiari le migliori pratiche finanziarie si può fare in modo che il patrimonio di famiglia duri nel tempo.
Non è necessario che tutti abbiano studiato economia per diventare competenti nelle questioni di carattere finanziario. È importante soprattutto porre enfasi su un’educazione chiara e dall’impatto immediato. A tale scopo, si possono utilizzare materiali come libri, video e corsi online di educazione finanziaria e provvedere a corsi di formazione e workshop che i membri della famiglia possono frequentare insieme.
L’organizzazione di incontri con consulenti finanziari e commercialisti può aiutare tutti ad avere un quadro chiaro dello stato finanziario attuale, dei piani e delle potenziali strategie della famiglia per il futuro. Fisher Investments Italia esorta a coordinare le discussioni di educazione finanziaria con un professionista del settore. Un supporto professionale può contribuire anche ad alleviare i timori e rispondere ad eventuali domande.
Finanziare la crescita futura per una prosperità duratura
Incoraggiare i membri della famiglia a giocare un ruolo attivo nella gestione e nell’accrescimento del patrimonio familiare aiuta a trasmettere il valore del denaro. A tale scopo, è possibile partecipare a imprese familiari esistenti, finanziare una nuova opportunità imprenditoriale o investire nei mercati finanziari.
Molti di coloro che ereditano un’ingente ricchezza non sanno come investirla correttamente. Non è raro che queste persone adottino un approccio troppo prudente ai loro investimenti, allocando una quota significativa della propria ricchezza in liquidità o in titoli "più sicuri" come le obbligazioni. Dopo tutto, le somme che hanno ereditato sono spesso di gran lunga superiori alle loro passate disponibilità, per cui non vogliono assumere rischi eccessivi. Secondo Fisher Investments Italia, la consulenza di un professionista finanziario affidabile potrebbe giovare agli eredi con poca esperienza in fatto di investimenti, aiutandoli a intraprendere un percorso per accrescere strategicamente il proprio patrimonio.
La ricchezza generazionale può cambiare la vita di una famiglia, ma il suo impatto duraturo non può essere dato per scontato. Una conversazione ponderata, l’educazione finanziaria e la pianificazione strategica contribuiscono ad assicurare che il patrimonio di famiglia duri per le generazioni a venire.
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Fonte: David Kleinhandler. "Generational Wealth: Why Do 70% of Families Lose Their Wealth in the 2nd Generation?" Nasdaq.com. 19 ottobre 2018.