UniCredit - Basket bond con obiettivi ESG

Il Basket Bond è uno strumento di finanza alternativa utilizzato a supporto di PMI e Mid Cap che intendono accedere al mercato dei capitali per reperire le risorse necessarie a realizzare i propri progetti di crescita, innovazione e internazionalizzazione.

Un meccanismo in grado di assicurare alle PMI risorse finanziarie a medio-lungo termine per i propri piani di sviluppo e che si sostanzia tecnicamente in una cartolarizzazione di minibond - i quali, emessi da diversi emittenti, sono sottoscritti da un veicolo di cartolarizzazione SPV (legge 130/99) che emette uno o più titoli (ABS) destinati ad Investitori Istituzionali. L’innovatività dello strumento riguarda quindi il consentire ad investitori istituzionali di investire in portafogli di PMI che, su base single name, avrebbero difficoltà a confrontarsi col mercato dei capitali.

UniCredit è attiva nel mercato dei minibond già dal 2017 e, dopo aver conquistato la leadership di mercato per controvalore delle operazioni nel 2018 e 2019, nel 2021 si è imposta come leader sia per numero di emissioni che per controvalore nella classifica stilata dalla School of Management del Politecnico di Milano[1].

Altro aspetto che ha caratterizzato l’impegno di UniCredit in tale mercato riguarda la quota crescente di PMI che - oltre ad affacciarsi al mercato dei capitali attraverso tali strumenti - hanno introdotto obiettivi di sostenibilità nei loro piani di sviluppo. Grazie alla consulenza dei nostri esperti, la rilevanza della componente ESG nei minibond strutturati da UniCredit è cresciuta da un 4% circa nel 2020 a circa un 40% nel 2021 – con un trend di crescita che porta al 60% sulle nuove emissioni del 2022 (ytd). Questo risultato ci rende orgogliosi di essere parte di un cambiamento culturale che ha duplice direzione: verso una maggiore maturità finanziaria delle PMI del Paese e verso una società migliore e più sostenibile.

In questa prospettiva, rinforzato il nostro commitment a favore dell’ambiente e della società, il tema ESG diventa il protagonista del prossimo basket bond multi-settore promosso da UniCredit in Italia - combinando per le imprese clienti i benefici ottenibili aderendo ad un programma di Basket Bond con i benefici ottenibili da un approccio più concreto alla sostenibilità:

• Mediante una diversificazione delle proprie fonti di finanziamento ed una riduzione dell’esposizione nei confronti del canale bancario;
  
• Iniziando ad accreditarsi nel mercato dei capitali ed a relazionarsi con Investitori istituzionali;
  
• Migliorando il proprio posizionamento di sostenibilità e correlando ai propri investimenti caratteristiche ad impatto positivo a livello ambientale, sociale e di governance (ESG) e che possano anche rispecchiarsi negli strumenti finanziari che l’azienda adotta;
  
• Misurandosi con dei rating di sostenibilità utilizzabili dalle società anche in future transazioni e che possono garantire una positiva risonanza mediatica.

L’obiettivo dell’iniziativa è quindi quello di finanziare PMI e Mid Cap italiane impegnate in piani di investimento finalizzati alla sostenibilità e che sposino la rivoluzione culturale in atto nel nostro Paese. Le aziende avranno accesso a nuove risorse finanziarie a medio termine, attraverso minibond con taglio compreso tra i 2 e i 25 milioni di euro, di durata non inferiore ai 6 anni. UniCredit agirà in qualità di arranger, oltre che di investor al fianco di primari investitori istituzionali – mettendo a disposizione delle PMI italiane la propria capacità di innovazione e soluzioni finanziarie volte a far loro raggiungere una maggiore maturità finanziaria ed una maggiore sostenibilità del proprio business.