B&C Speakers, Alantra ripropone rating di acquisto ma lima prezzo obiettivo
(Teleborsa) - Alantra ripropone la raccomandazione di acquisto su B&C Speakers limandone però il target price da 17 a 16 euro, con un upside potenziale che resta corposo e pari al 40% rispetto al prezzo di 11,4 euro.Gli analisti osservano che i risultati del secondo trimestre 2026 confermano un "contesto della domanda ancora complesso, con vendite nette in calo del 10,7% su base annua a 22,2 milioni di euro, riflettendo principalmente l'andamento più debole in Europa e Nord America".
"La redditività si è tuttavia dimostrata resiliente: il margine lordo è salito al 38,2% (dal 35,3% del secondo trimestre 2025) e l'EBITDA rettificato si è attestato al 18,1% (rispetto al 18,8%). L'utile netto è cresciuto del 75,1% su base annua a 2,8 milioni di euro, beneficiando anche di un andamento dei cambi più favorevole, mentre la generazione di cassa operativa è rimasta solida nonostante il pagamento di dividendi per 7,6 milioni di euro e l'incremento delle scorte".
"Durante la conference call, il management ha sottolineato un miglioramento degli ordini presso alcuni importanti OEM europei, sottolineando al contempo che la recente debolezza è legata alle dinamiche di mercato e non a una perdita di quote di mercato; la visibilità, tuttavia, rimane limitata".
Alantra riporta che le proprie precedenti stime per l'esercizio 2026 "appaiono ambiziose", implicando una crescita delle vendite del 3,5% nel secondo semestre dell'anno.
Di conseguenza, hanno ridotto le attese su vendite ed EBITDA per il 2026 rispettivamente del 5,5% e del 7,5%, "mantenendo sostanzialmente invariato il margine sull'utile netto grazie a un andamento dei cambi migliore del previsto e ad alcune efficienze sui costi".
(Teleborsa) 17-09-2026 10:49
Titoli citati nella notizia
| Nome | Prezzo Ultimo Contratto | Var % | Ora | Min oggi | Max oggi | Apertura |
|---|---|---|---|---|---|---|
| B&C Speakers | 11,35 | +0,00 | 15.58.09 | 11,25 | 11,40 | 11,35 |