Plenisfer SGR: l'intelligenza artificiale e' il nuovo acciaio - PAROLA AL MERCATO
di Carlo Gioja* (Il Sole 24 Ore Radiocor) - Milano, 1 mar - L'anno del Cavallo di Fuoco si sta configurando come una corsa tra due modelli di AI profondamente diversi.
Da un lato del Pacifico, le grandi aziende tecnologiche statunitensi stanno investendo capitali ingenti in chip avanzati e nello sviluppo di modelli sempre piu' potenti, alla ricerca dell'Intelligenza Artificiale Generale - talvolta definita, in modo provocatorio, 'God-in-a-Box', cioe' una super-intelligenza estremamente autonoma e capace.
Una ricerca che sta facendo lievitare i costi e sta mettendo sotto pressione i bilanci aziendali.
Dall'altro lato dell'oceano, la Cina punta a rendere l'inferenza AI il piu' possibile accessibile e a basso costo, accelerandone l'adozione su vasta scala.
Queste strategie divergenti riflettono sia fattori culturali, sia differenze strutturali.
Le imprese cinesi sono sempre state poco disposte a pagare licenze software, privilegiando soluzioni gratuite, open source o integrate nei servizi digitali. L'industria SaaS (Software as a Service) nel Paese ha a lungo sofferto di un problema di monetizzazione e, ancora oggi, i ricavi complessivi del settore sono circa un decimo di quelli degli Stati Uniti. Di conseguenza, la monetizzazione diretta dei Large Language Model (LLM) attraverso abbonamenti retail e corporate risulta molto piu' difficile in Cina, costringendo gli sviluppatori a privilegiare l'approccio open source.
Ancora piu' decisive sono le differenze strutturali tra le due economie.
Se gli Stati Uniti dispongono dei chip piu' avanzati, la Cina puo' contare su una capacita' installata di produzione elettrica molto piu' ampia. Mentre Pechino non riesce a produrre semiconduttori di ultima generazione, essendo esclusa dai principali fornitori globali di macchinari avanzati per la produzione di chip, Washington deve fare i conti con un significativo collo di bottiglia energetico che rende l'espansione dell'AI complessa e costosa.
La vittoria nella corsa all'AI dipendera' in parte da chi superera' per primo i propri limiti strutturali: l'energia per gli Stati Uniti o i chip per la Cina.
*Senior Portfolio Manager Plenisfer Investments SGR.
Red-
(RADIOCOR) 01-03-26 15:43:55 (0337) 5 NNNN