Comgest: l'AI e' una minaccia per i modelli di business digitali? - PAROLA AL MERCATO -2-
(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Milano, 6 apr - Aziende ad alta fidelizzazione con capacita' di resistenza Riteniamo che i modelli di business digitali tendano ad essere ad alta fidelizzazione, mostrando livelli elevati di retention dei clienti, poiche' i loro prodotti sono profondamente integrati nei flussi di lavoro quotidiani e nei sistemi di back-office delle aziende. I sistemi ERP sono la spina dorsale di un'azienda, collegando risorse umane, paghe, catene di approvvigionamento e reporting gestionale attraverso interfacce e prodotti personalizzati.
OBIC, un fornitore giapponese di ERP, illustra questa persistenza. Fondata nel 1968 da Masahiro Noda, che rimane presidente e maggiore azionista della societa', OBIC si concentra sul servizio alle piccole e medie imprese giapponesi.[10] Nei suoi ultimi risultati annuali, la societa' ha registrato una crescita del fatturato dell'8,6% su base annua e ha aumentato l'utile operativo per il 31anno consecutivo.[11] Ha inoltre mantenuto la propria posizione di leader nel mercato giapponese dei fornitori di ERP, con una quota di mercato dell'11,8% alla fine del 2024.[12] Mentre le aziende giapponesi continuano a digitalizzare i processi i e a migrare i servizi sul cloud, compresi la contabilita' e il controllo delle scorte, riteniamo che OBIC sia ben posizionata per trarre vantaggio da questa tendenza strutturale.
La categorizzazione non fa parte del nostro approccio In Comgest non consideriamo l'intelligenza artificiale come un'allocazione tematica. Continuiamo a costruire i portafogli titolo per titolo, guidati dall'analisi bottom-up e dai nostri criteri di crescita di qualita'.
Sulla base di questo approccio, non consideriamo il settore del software come un monolite. Nell'era dell'IA, riconosciamo che non tutte le aziende si adatteranno allo stesso modo. La disruption rischia di mettere a nudo le societa' di software costruite su fondamenta piu' deboli. Nonostante l'attuale clamore sull'IA, questo schema ci e' familiare.
Il nostro compito come investitori orientati alla crescita di qualita' non e' quello di prevedere ogni punto di svolta tecnologico, ma di identificare le aziende con solidi vantaggi competitivi che, a nostro avviso, sono in grado di sfruttare le nuove tecnologie. A nostro avviso, i fornitori di servizi software che hanno accesso a dati proprietari, flussi di lavoro integrati e modelli di business altamente integrati sono in una posizione migliore per resistere alla disruption causata dall'ultima generazione di modelli di IA e dai 'vibe-coders'.
*Analista & Gestore del fondo Comgest Growth Global "Il contenuto delle notizie e delle informazioni trasmesse con il titolo "Parola al mercato" non puo' in alcun caso essere considerato una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne' raccomandazioni personalizzate a qualsiasi forma di finanziamento. Le analisi contenute nelle notizie trasmesse nella specifica rubrica sono elaborate dalla societa' a cui appartiene il soggetto espressamente indicato come autore.
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(RADIOCOR) 06-04-26 13:47:22 (0172) 5 NNNN