Mercati: Randone(Intermonte), dopo calo inizio anno opportunita' in comparto It -2-
(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Milano, 25 mar - Le societa' del comparto tech e It quotate sul segmento Star della Borsa di Milano "sono coinvolte in percorsi di trasformazione digitale con le loro aziende clienti e, secondo noi, pensare che la nuova release di Claude (Anthropic) o di ChatGpt possa impattare in maniera molto negativa il loro business e' un ragionamento calato dall'alto, che non analizza quelle che sono le specifiche caratteristiche del loro business", spiega Andrea Randone di Intermonte. "Il loro business puo' cambiare e cambiera' con l'AI, ma non in tre mesi e probabilmente neanche in tre anni - afferma l'analista - Ci vorra' piu' tempo e queste societa' sono nate per operare in contesti dinamici e in continuo cambiamento. In passato con l'introduzione di Internet e del Cloud, la loro offerta di business si e' sempre rinnovata e ha seguito esigenze sempre nuove e diverse e lo fara' anche questa volta".Inoltre, prosegue Randone, "le aziende difficilmente riusciranno a internalizzare le attivita' piu' innovative, anche immaginando una piena adozione dell'AI, continuando quindi ad avere bisogno di competenze esterne altamente qualificate.
Serve un apporto continuo di competenze aggiornate, quello che un buon consulente e' in grado di portare', sottolinea.
In conclusione, "sia la natura del business che le tempistiche ci portano a pensare che il recente ritracciamento in Borsa sia stato in gran parte ingiustificato". Le societa' del segmento mostrano, d'altra parte "numeri in crescita e migliori dividendi". Il mercato, tuttavia, sembra gia' scontare un peggioramento futuro: 'e' come se dicesse che prima o poi il business andra' peggio, applicando quindi multipli piu' bassi sugli utili generati'.
Una visione che, secondo Randone, non tiene conto delle opportunita' che si stanno aprendo: 'in tutti i settori in cui operano queste societa', l'intelligenza artificiale sta creando nuove occasioni di sviluppo, nuovi ambiti applicativi'.
Cog
(RADIOCOR) 25-03-26 15:05:33 (0535) 5 NNNN