Borsa: vola Banca Profilo (+11,66%), per Isp forte crescita Eps e cedole

Target price di 0,35 euro e rating Buy (Il Sole 24 Ore Radiocor) - Milano, 15 apr - Balzo di Banca Profilo che a Piazza Affari (Ftse Mib -0,06%) segna un progresso dell'11,66% a 0,20 euro. Il titolo e' supportato da un lungo report redatto dagli analisti di Intesa Sanpaolo che assegnano un target price di 0,35 euro e un rating Buy; cio' perche', secondo gli esperti, la banca si distingue 'dai concorrenti grazie a un modello integrato e scalabile unico nel suo genere; questo, insieme a un miglior controllo manageriale, fornisce supporto alle nostre stime di forte crescita dell'EPS nel periodo 2026-2028, ancora non riflessa nel prezzo del titolo'. Dopo un 2025 complesso, 'un nuovo team di top management guidato dal ceo Matteo Arpe, con esperienza consolidata e track record nella riallocazione strategica e nell'esecuzione, ha introdotto cambiamenti significativi nel sistema di gestione interna, con l'obiettivo di rafforzare il controllo su dinamiche economiche e finanziarie e migliorare la gestione del rischio'. Gli esperti si focalizzano anche su un nuovo modello di private banking, attualmente in fase di implementazione, focalizzato sull'integrazione dei family office e sul reclutamento di relationship manager. A livello finanziario, il modello di business 'distintivo di Banca Profilo, difficilmente replicabile dai concorrenti, e' in grado secondo noi di sostenere i principali driver di crescita delle stime. Dopo un 2026 ancora debole per inerzia, ci aspettiamo una forte crescita dei ricavi nel 2027 (+27%) e nel 2028 (+18%) ; un aumento della quota di masse in gestione e un focus sulle famiglie affluent e professionisti nel digital banking . Grazie alla forte espansione dei ricavi e a un miglioramento del cost/income ratio (da 84,7% nel 2025 a 69,9% nel 2028), stimiamo una crescita media annua dell'EPS rettificato di circa il 65% nel periodo 2025-28'. Sempre secondo il report, 'dopo una forte sottoperformance rispetto ai peer dal 3Q24 a causa di fattori specifici, riteniamo che il titolo presenti oggi una sottovalutazione. Considerando il migliorato controllo manageriale; il modello di business distintivo e scalabile; la forte crescita dell'EPS, tra le piu' elevate del settore e un dividendo atteso best-in-class nel 2027 e nel 2028 valutiamo Banca Profilo tramite modello di Gordon, con un target price di 0,35 euro e rating Buy'.

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(RADIOCOR) 15-04-26 12:16:39 (0332) 5 NNNN