Borsa Londra: febbre da gaming, Evoke (+15%) accetta Opa Intralot dopo rilanci in serie
(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Milano, 5 giu - Scommessa vinta per Evoke alla Borsa di Londra. Il titolo della societa' di giochi d'azzardo nella mattinata sale del 14,8% a 45,92 pence, dopo avere accettato l'offerta di acquisizione da 243 milioni di sterline da parte di Bally's Intralot, avendo in precedenza respinto piu' proposte d'acquisizione.
L'offerta consentira' agli investitori di Evoke di ricevere 0,537 nuove azioni Intralot per ogni azione Evoke posseduta, con le nuove azioni quotate su Euronext Atene e valuta Evoke 52 pence per azione, sulla base di una valutazione di 1,12 euro per le azioni Intralot. In alternativa, gli azionisti possono scegliere di ricevere 52 pence in contanti per azione, fino a un massimo di 117,1 milioni di sterline. Tutte le azioni vendute nell'ambito dell'opzione in contanti saranno acquisite da JerseyCo, una societa' controllata da Intralot. Il prezzo proposto - precisa un comunicato - rappresenta un premio del 138% rispetto ai 21,9 pence registrati da Evoke il 9 dicembre 2025, giorno precedente all'annuncio della 'revisione strategica' dato dalla societa' britannica e del 77% rispetto alla media ponderata dei tre mesi al 17 aprile, il giorno precedente alla conferma delle trattative con Intralot. Evoke, che ha sede a Gibilterra, possiede i marchi di scommesse sportive e gaming William Hill e 888, mentre Bally's Intralot ha sede in Grecia ed e' nata nel 2025 dalla fusione di Intralot e della statunitense Bally's International Interactive, che e' diventata l'azionista di maggioranza. Ad aprile, Intralot aveva annunciato che stava valutando un'offerta per Evoke e il mese scorso ha ottenuto una proroga per la presentazione della proposta dal 18 maggio all'8 giugno. All'epoca, Evoke aveva dichiarato di aspettarsi un'offerta che valutasse la societa' a 50 pence per azione. Lo scorso dicembre, Evoke ha avviato una 'revisione strategica', che includeva la possibilita' di una vendita, citando i danni provocati dalla legge di bilancio del governo britannico, che ha aumentato le tasse sui giochi da casino' online e sulle scommesse sportive, causando - secondo la societa' - un aumento del suo carico fiscale annuo tra 125 e 135 milioni di sterline. Durante la "revisione" Intralot ha presentato piu' proposte, a partire da un'iniziale offerta indicativa di 32 pence per azione.
L'offerta piu' recente, pari a 52 pence per azione, ha ricevuto la raccomandazione unanime del consiglio di amministrazione di Evoke. L'offerta ha inoltre garantito impegni irrevocabili e lettere di intenti relative al 29,1% del capitale sociale di Evoke. Intralot stima che l'operazione generera' sinergie di costo e di investimento ante imposte per circa 180 milioni di sterline, che dovrebbero concretizzarsi entro la fine del secondo anno successivo al perfezionamento dell'accordo. Sulla base dei dati 2025 il nuovo gruppo avra' ricavi pro forma di 3,2 miliardi di euro e un Ebitda rettificato di 865 milioni e un margine Ebitda rettificato del 27% contro il 20% di Evoke.
"Grazie alle potenziali sinergie e a un mix di prodotti e aree geografiche piu' diversificato, l'acquisizione offre un profilo finanziario piu' solido ed equilibrato, con una maggiore visibilita' sulla generazione di cassa e sulla riduzione del debito", ha dichiarato Intralot. "Ci siamo concentrati con determinazione su come massimizzare al meglio il valore per gli azionisti, visti i significativi cambiamenti al sistema fiscale del Regno Unito e i vincoli imposti dall'attuale struttura patrimoniale del Gruppo Evoke", ha affermato il presidente di Evoke, Mark Summerfield, aggiungendo che l'acquisizione da parte di Intralot "dara' vita a una delle principali societa' di scommesse e giochi online al mondo, con una maggiore portata, marchi di prestigio, una maggiore diversificazione e una solida piattaforma di crescita grazie a capacita' potenziate". Il gruppo sara' 'pronto a competere' sulle 'giurisdizioni di gioco piu' grandi ed attraenti d'Europa che rappresentano un mercato potenziale di 36 miliardi di euro' e sara' ai primi posti nel Regno Unito. Sulla base dei dati 2025 avra' ricavi pro forma di 3,2 miliardi di euro e un Ebitda rettificato di 865 milioni. Non va dimenticato, per altro, che Evoke ha un debito di circa 1,86 miliardi di sterline derivante dall'acquisizione della divisione britannica di William. Supponendo che nessun investitore di Evoke scelga l'opzione in contanti, gli azionisti della societa' britannica deterranno circa l'11,5% della nuova entita' ampliata.
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(RADIOCOR) 05-06-26 11:24:30 (0256) 5 NNNN