Borsa: Ivs corre a Piazza Affari (+10,5%) dopo Opa Lavazza a 7,15 euro
Il titolo tratta vicino la soglia dell'Opa a 7,12 euro (Il Sole 24 Ore Radiocor) - Milano, 23 apr - Corre a Piazza Affari (Ftse Mib a +0,7%) Ivs che guadagna il 10,5% (7,12 euro) dopo l'Opa lanciata da Lavazza a 7,15 euro per azione finalizzato al delisting della societa'. Nel dettaglio E-Coffee Solutions, controllata da Luigi Lavazza, e Ivs Partecipazioni, azionista di maggioranza di Ivs Group, lanceranno un'opa totalitaria per cassa su Ivs Group a 7,15 euro per azione, prezzo che valorizza il 100% del capitale circa 650 milioni. L'operazione, che avverra' attraverso il veicolo Grey, 'comporta un premio pari all'11% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni Ivs rilevato il 22 aprile 2024 e dell'8,1% rispetto al prezzo ufficiale, del 6,9% rispetto al prezzo ufficiale delle azioni Ivs alla data del 19 aprile 2024' e del '18,9% rispetto alla media aritmetica ponderata dei prezzi ufficiali registrati dalle azioni Ivs degli ultimi 6 mesi'. L'offerta 'e' finalizzata a ottenere la revoca delle azioni Ivs dalla quotazione e dalle negoziazioni, che potra' essere conseguita anche attraverso una fusione in presenza delle relative condizioni'. Grey lancera' l'opa sul 28,36% del capitale e dopo la conclusione dell'offerta Ivs Partecipazioni conferira' un altro 50,75%, mentre Torino1895 (gruppo Lavazza) conferira' il 20,4% gia' detenuto. Ivs Partecipazioni arrivera' cosi' ad avere almeno il 51% del capitale di Grey. Le parti hanno quindi sottoscritto un patto parasociale per gestire la governance di Grey, nonche' opzioni call e put che potranno portare il gruppo Lavazza ad avere il controllo di Ivs Group (o della societa' eventualmente nata dalla fusione tra Grey e Ivs) a partire dal 2027 e fino al 2034. Gli analisti di Equita fanno notare come 'il prezzo dell'offerta e' +8% rispetto al prezzo ufficiale di chiusura di ieri (+11% sul prezzo di chiusura) e +6,7% sopra il nostro target price'. Inoltre il prezzo dell'Opa valorizza Ivs 'circa 8,7 volte il rapporto Ev/ebitda adj 2024 e il prezzo per azione di 23 volte'.
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(RADIOCOR) 23-04-24 10:02:35 (0264)FOOD 5 NNNN