Glossario finanziario - Valore Temporale

Componente, insieme al valore intrinseco, del valore di un'opzione. Il valore temporale è dato dalla differenza tra il prezzo dell'opzione e il suo valore intrinseco.

Il valore di un’opzione può essere scomposto in due componenti: il valore intrinseco e il valore temporale. ll valore temporale (time value) è pari alla differenza tra il prezzo dell'opzione e il suo valore intrinseco. Rappresenta quanto un investitore è disposto a pagare oltre il valore intrinseco, e dipende dalla vita residua dell'opzione, dalla volatilità dell'attività sottostante, dal tasso di interesse risk free e dagli eventuali dividendi distribuiti dall'attività sottostante. Il valore di un’opzione at the money o out of the money corrisponde al time value, essendo nullo il suo valore intrinseco. Il valore temporale si riduce man mano che l'opzione si avvicina alla sua scadenza.

At The Money, Esercizio, In The Money, Out of The Money