Glossario finanziario - Contango

Termine utilizzato nel mercato dei derivati e in generale in tutte le situazioni in cui il prezzo spot di un asset risulta inferiore al prezzo forward del contratto derivato.

L'impiego del termine "Contango" nel mondo finanziario anglosassone e' documentato dalla meta' del XIX secolo a seguito probabilmente di una corruzione di voci come "continuation", "contingent", "continue" o dallo spagnolo "contengo". Il Contango indica la situazione in cui il prezzo spot risulta inferiore al prezzo forward di un asset e si oppone alla situazione di Backwardation. In caso di Contango ci si attende dunque che il valore di un asset sia destinato a crescere nel tempo.