Migrazione Mercato SeDeX: le descrizioni Long e Short
A partire dal 1° giugno 2009, data di migrazione del Mercato SeDeX sulla piattaforma tecnologica TradeElect, per ciascun securitised derivatives (covered warrant e certificate) verranno create due Descrizioni : Descrizione Long di 40 caratteri massimi e Descrizione Short di 20 caratteri massimi.
Con Avviso n. 9320 del 27 maggio 2009 è stata disposta la ridenominazione di tutti gli strumenti finanziari in quotazione prima della data di migrazione.
Clicca qui per scaricare gli Avvisi e il file con le nuove descrizioni
Questa sezione è stata creata per dare qualche informazione in merito alla costruzione delle due descrizioni e permettere di individuare le caratteristiche principali dello strumento finanziario individuato.
Descrizione LONG (al massimo 40 caratteri)
La descrizione long può essere al massimo di 40 caratteri e ha la finalità di includere, per quanto possibile, una serie di sigle e dati numerici (espressi anche in percentuale) per identificare le principali caratteristiche delle strumento finanziario individuato.
Poiché gli strumenti finanziari quotati nel mercato SeDeX sono molto eterogenei, le descrizioni long possono differenziarsi per segmento, tipologia e caratteristiche.
Regole generali:
- L’emittente è identificato con una sigla univoca vedi file (
file pdf - 10 KB)
(Es.: SG = Societe Generale) - La parità verrà inserita solo per i cw plain vanilla
- La mappatura, o nel caso di certificates la Mappa Acepi, nasce con la finalità di raggruppare quegli strumenti finanziari che hanno lo stesso profilo di rimborso ma differente nome marketing vedi file (file pdf - 10 KB)
- File con elenco delle Sigle associate ai differenti nomi marketing vedi file (file pdf - 13 KB)
- La modalità di esercizio per gli strumenti potrà essere contraddistinta dalla lettere E = europeo , A = americano, P = periodico
- Gli strumenti finanziari che posseggono una partecipazione, un cap o o sono autocallable, presenteranno nella descrizione una lettera che identificativa tale caratteristica vedi file (file pdf - 9 KB)
. Qualora la denominazione ecceda i 40 caratteri, per esigenze di spazio verranno omesse.
- Se lo strumento presenta almeno una barriera, il valore numerico corrispondente (può essere espresso anche solo in percentuale) sarà preceduto dalla lettera B = barriera
- La scadenza degli strumenti finanziari è espressa in “ggmmaa”, salvo eccezioni. (gli open-end certificates non hanno scadenza)
La descrizione long è formata dai seguenti campi:
- Covered Warrant plain vanilla:
I campi contrassegnati dall’asterisco (*) sono campi facoltativi, quindi valorizzati solo se presenti.
Emittente + Sottostante + Parità + Mappa + Facoltà * + Strike + Esercizio + Scadenza
*(C= call / P = put)
Esempio:
Societe Generale, Call 7 su Fiat, parità 0,1 esercizio americano, scadenza 10 novembre 2009.
SGF0,1SLC7A101109
- Covered Warrant strutturati/esotici
I campi contrassegnati dall’asterisco (*) sono campi facoltativi, quindi valorizzati solo se presenti.
Emittente + Sottostante + Mappa + Sigla* + Strike* + Altre caratteristiche * + Esercizio + Scadenza
Esempio:
Banca Monte dei Paschi di Siena, su Euribor 3 mesi, strike 3,5, prodotto esotico, nome marketing CAP, esercizio periodico, scadenza 30 settembre 2009.
MPSEUR03MEXCAP3,5P300909
- Leverage certificates
I campi contrassegnati dall’asterisco (*) sono campi facoltativi, quindi valorizzati solo se presenti.
Emittente + Sigla Sottostante + Mappa Acepi + Sigla + Strike + Altre caratteristiche * + Barriera + Esercizio + Scadenza
Esempio:
ABN AMRO BANK - MINI Futures LONG su FTSEMIB - Strike 10.500 – strumento Autocallable – Barriera 10.311 (detto anche Stop-Loss) - Esercizio europeo - scadenza 14 gennaio 2011
ABNFTMIBSLML10500AB10311E140111
- Investment certificates (classe A – classe B)
I campi contrassegnati dall’asterisco (*) sono campi facoltativi, quindi valorizzati solo se presenti.
Emittente + Sigla Sottostante + Mappa Acepi + Sigla + Strike* + Altre caratteristiche * + Barriera* + Esercizio + Scadenza*
Esempio:
BAYERISCHE HYPO UND VEREINSBANK - open end su Dow Jones Aig Natural Gas – esercizio periodico
UCHDJAINGCNPOPENP
Esempio:
DEUTSCHE BANK AG – Bonus con cap su DJ Eurostoxx50 – Strike/Bonus 124% - Barriera 1006,12 – esercizio europeo – scadenza 19 settembre 2011.
DBDJES50CCPBON124%CB1006,12E190911
Esempio:
BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE – Equity protection con cap su ENEL – Strike (Livello di Protezione) 6,3159 – partecipazione al rialzo 100% - esercizio europeo - Scadenza 27 luglio 2012
BPAENELCP6,3159P100%CE270712
Esempio:
Banca Aletti & C. – Step su ENI – Strike 16,74 – Autocallable – esercizio europeo scadenza 30 settembre 2011
ALENICCPXP16,74AE300911
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Descrizione SHORT (al massimo 15 caratteri)
La descrizione short può essere al massimo di 15 caratteri ed è univoca per ciascun strumento finanziario. In linea generale è composta nel modo seguente:
SHORT = Codice negoziazione + Sottostante + Sigla*
I campi contrassegnati dall’asterisco (*) sono campi facoltativi, quindi valorizzati solo se presenti.
Codice di negoziazione = è il codice alfanumerico dello strumento (Local market TIDM su Trade Elect). La prima lettera identifica sempre il medesimo emittente.
Esempio: S00000 → La lettera “S” è associata a Société Générale
Sottostante = sigla che identifica il sottostante
Sigla = identifica prevalentemente la sigla associata al nome marketing dello strumento, se non presente sarà inserita la mappatura e solo per i cw plain vanilla la mappatura+facoltà.
Esempio cw plain vanilla:
Societe Generale, Call su Fiat, Codice di negoziazione S00000.
S00000FSLC
Esempio:
SAL. OPPENHEIM JR. & CIE. , Butterfly Certificates su NIKKEI225, codice di negoziazione T00000.
T00000N225BFY