Articolo 4.2.1

1.       Nel mercato telematico dei securitised derivatives si negoziano strumenti finanziari derivati cartolarizzati, per i quali non è prevista la sottoscrizione o rimborso in via continuativa attraverso la consegna degli strumenti finanziari o merci componenti il patrimonio o di un ammontare in denaro equivalente, emessi dai soggetti di cui all’articolo 2.2.20, comma 1, lettere a), e c).

2.       Le negoziazioni avvengono per quantitativi minimi o loro multipli. Borsa Italiana stabilisce i quantitativi minimi negoziabili contemperando esigenze di funzionalità del mercato, di agevole accesso da parte degli investitori e di economicità nell’esecuzione degli ordini.

3.       I contratti di compravendita conclusi nel mercato SeDeX sono riscontrati dal servizio di cui all’articolo 5.1.1 e la loro liquidazione avviene attraverso il servizio di liquidazione di cui all’articolo 69 del Testo Unico della Finanza, ovvero attraverso servizi diversi indicati nelle Istruzioni. Questi ultimi devono essere sottoposti nel proprio paese d’origine ad un sistema di vigilanza equivalente a quello a cui sono sottoposti i sistemi di cui all’articolo 69 del Testo Unico della Finanza. Borsa Italiana indica nell’Avviso in cui si stabilisce la data di inizio delle negoziazioni di ciascuno strumento finanziario il servizio di liquidazione presso il quale gli stessi sono liquidati, nel caso in cui lo strumento finanziario sia liquidato attraverso un servizio di liquidazione diverso da quello di cui all’articolo 69 del Testo Unico della Finanza.

4.       I contratti di compravendita conclusi nel mercato SeDeX sono liquidati il terzo giorno di borsa aperta successivo alla stipulazione.

5.       Borsa Italiana può indicare nelle Istruzioni la disciplina applicabile nei casi in cui i contratti di compravendita non siano liquidati nel termine di cui al comma 4. L’entrata in vigore della disciplina è subordinata all’esplicito assenso della Consob.