MIBO - Opzioni su FTSE MIB

Indice FTSE MIB

Europeo

Dalle 9:00 alle 17:40

Il contratto di opzione sull'indice FTSE MIB è quotato in punti indice.

A ciascun punto indice è assegnato un valore pari a 2,5 €.

Il valore del contratto è dato dal prodotto fra il valore del prezzo di esercizio (espresso in punti indice) ed il valore del moltiplicatore del contratto.
Esempio: il valore del contratto di opzione sull'indice FTSE MIB con prezzo di esercizio pari a 28.000 punti indice è dato da 28.000 x 2,5 € = 70.000 €.

Pari al valore del premio dell'opzione (espresso in punti indice) moltiplicato per il moltiplicatore del contratto.
Esempio: il premio del contratto di opzione sull'indice FTSE MIB con prezzo di esercizio pari a 28.000 punti indice e premio  pari a 650 punti indice è dato da 650 X 2,5 € = 1.625 € .

La liquidazione del premio negoziato avviene esclusivamente per contanti il primo giorno lavorativo successivo alla data di negoziazione del contratto, per il tramite della Cassa di Compensazione e Garanzia.

In ciascuna seduta di contrattazione sono contemporaneamente quotate 12 scadenze:

- le 4 scadenze trimestrali del ciclo marzo, giugno, settembre, dicembre
- le 2 scadenze mensili più vicine
- le 4 scadenze semestrali di giugno e dicembre dei 2 anni successivi a quello in corso
- le 2 scadenze annuali di dicembre del terzo e quarto anno successivi a quello in corso

Una nuova scadenza mensile (trimestrale o semetrale) viene quotata il primo giorno di borsa aperta successivo all'ultimo giorno di negoziazione della precedente scadenza mensile (trimestrale o semestrale).

Il contratto scade il terzo venerdì del mese di scadenza alle 9:05. Se si tratta di un giorno di borsa chiusa, il contratto scade il primo giorno di borsa aperta precedente.

Le negoziazioni di ciascun contratto in scadenza terminano contestualmente alla scadenza dello stesso, ovvero alle ore 9:05 del giorno di scadenza.

Per ciascuna scadenza sino a 12 mesi (scadenze mensili e trimestrali) sono quotati almeno 15 prezzi di esercizio generati con intervalli di 250 punti indice per la prima scadenza e 500 punti indice per le successive scadenze.

Per ciascuna delle scadenze oltre i 12 mesi sono generati 21 prezzi di esercizio con intervalli di 1000 punti indice. Quando le scadenze semestrali rientrano nei 12 mesi, i nuovi prezzi di esercizio saranno generati con intervallo di 500 punti indice fino ad un massimo di 15 prezzi di esercizio.

I prezzi di chiusura giornalieri sono determinati dalla Cassa di Compensazione e Garanzia.

Il prezzo di regolamento è pari al valore dell'indice FTSE MIB calcolato sui prezzi di apertura degli strumenti finanziari che lo compongono rilevati il giorno di scadenza. Qualora entro il termine delle negoziazioni non fosse determinato il prezzo di apertura di uno o più strumenti finanziari componenti l'indice, Borsa Italiana ne fissa il prezzo ai fini della determinazione del valore dell'indice, sulla base dei prezzi registrati nell'ultima seduta e tenuto conto di eventuali altri elementi oggettivi a disposizione.

Il giorno di scadenza le opzioni in the money sono esercitate automaticamente. L'esercizio per eccezione è possibile fra le ore 10:00 e le ore 10:30. Quando, a scadenza, si abbia l'esercizio dell'opzione da parte del suo acquirente, la Cassa di Compensazione e Garanzia ne assegna il venditore sulla base di un'estrazione casuale.

La liquidazione avviene per contanti sulla base della differenza fra il prezzo di esercizio ed il valore di regolamento dell'indice il primo giorno lavorativo successivo alla data di esercizio del contratto, tenuto conto del numero di contratti esercitati e del valore del moltiplicatore. La liquidazione avviene per il tramite della Cassa di Compensazione e Garanzia.

Nessun limite.

Tabella dei margini 

Disponibile