Gli Advisor

La scelta del team di consulenti che accompagna la società in quotazione e in particolare l’identificazione del Nomad (Nominated Adviser) costituiscono un passaggio fondamentale per il successo dell’operazione di ammissione sul mercato. È opportuno che la scelta sia accurata e ben ponderata perché impresa e consulenti lavoreranno insieme nella fase di preparazione alla quotazione e per tutto il periodo di permanenza della società su AIM Italia – Mercato Alternativo del Capitale.

Chi è il Nomad?
Il Nomad è una figura centrale per AIM Italia – Mercato Alternativo del Capitale. I Nomad devono essere ammessi da Borsa Italiana e sono iscritti in un apposito registro. Il Nomad può essere una banca d’affari, un intermediario o una società che opera prevalentemente nel settore corporate finance. Deve valutare l’appropriatezza della società ai fini dell’ammissione al mercato, supportarla nel mantenere un profilo adeguato di trasparenza informativa nei confronti degli investitori, stimolare l’attenzione da parte della società al rispetto delle regole derivanti dall’essere quotata su AIM Italia – Mercato Alternativo del Capitale, massimizzandone i benefici.

Come diventare Nomad
Per diventare Nomad occorre innanzitutto rispettare dei criteri di ammissione definiti da Borsa Italiana:    

• essere una società di capitali nota al mercato e con adeguata professionalità, che abbia il consiglio d’amministrazione, il collegio sindacale e il bilancio sottoposto al giudizio di una società di revisione;
• avere esercitato principalmente attività di corporate finance per un periodo adeguato di tempo;
• avere effettuato un numero adeguato di operazioni rilevanti come ad esempio operazioni che prevedono la redazione di un prospetto informativo o documento equivalente (IPO o OPA);
• avere dei key executive dotati di adeguata professionalità, comprovata da un numero di operazioni rilevanti e di un’adeguata competenza tecnica in corporate finance e pratiche di mercato.

I compiti del Nomad
I principali compiti del Nomad, così come previsti dai regolamenti di AIM Italia sono:

• effettuare la due diligence descritta nel Regolamento AIM Italia – Mercato Alternativo del Capitale al fine di valutare se la società è appropriata per l’ammissione sul mercato;
• gestire il processo di quotazione, coordinando il team di consulenti, definendo la tempistica e guidando la società nella redazione del documento di ammissione;
• dare consulenza all’impresa, una volta quotata, circa gli adempimenti previsti dal Regolamento emittenti. Il Nomad assiste la società quotata su AIM Italia – Mercato Alternativo del Capitale per tutto il periodo di permanenza sul mercato.

Chi sono il broker e lo specialista?
La società che si quota su AIM Italia – Mercato Alternativo del Capitale deve scegliere un broker, ovvero un intermediario che partecipa ai mercati di Borsa Italiana con il compito di collocare i titoli della società sul mercato, dopo aver definito con quest'ultima la tipologia di investitori target, il prezzo più adeguato e la strategia di investor relations da adottare.

Una volta ammessa, la società deve dotarsi di uno specialista, che avrà il compito di sostenere la liquidità del titolo. Non sempre lo specialista coincide con il broker che ha collocato i titoli in fase di ammissione, mentre la figura del broker e quella del Nomad possono coincidere, ove il Nomad sia un intermediario autorizzato. 

Chi sono gli altri consulenti?
Il team di consulenti che lavorerà al fianco del Nomad durante il processo di quotazione, in modo che tutte le attività siano perfettamente coordinate e pianificate per mantenere la tempistica prevista per la quotazione, è costituito da diversi soggetti a seconda delle esigenze della società e della complessità dell’operazione: lo studio legale, la società di revisione, l’advisor finanziario, la società di comunicazione e il consulente in investor relations.
La consulenza dei Partner Equity Markets è un valido supporto per orientarvi nella scelta degli esperti che vi accompagneranno in Borsa.